การวิเคราะห์ทองคำ vs ดอลล่าร์สหรัฐ: ความสัมพันธ์และผลกระทบ

นอกเหนือจากบทบาทในฐานะโลหะหรือสินค้าโภคภัณฑ์แล้ว ทองคำยังเป็นหนึ่งในวิธีแลกเปลี่ยนที่เก่าแก่ที่สุดที่มนุษย์รู้จัก ในความเป็นจริงทองคำมีบทบาทสองอย่างทั้งในฐานะสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน

ทองคำและดอลลาร์สหรัฐเป็นสินทรัพย์ที่สำคัญและมีการซื้อขายกันอย่างแพร่หลายในตลาดการเงินโลก ทั้งสองสิ่งนี้มีความสัมพันธ์ที่ไม่เหมือนใคร โดยค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมักจะส่งผลต่อราคาทองคำและในทางกลับกัน ความสัมพันธ์นี้มีนัยยะสำคัญสำหรับนักลงทุนและเทรดเดอร์ เนื่องจากการเคลื่อนไหวในสิ่งใดสิ่งหนึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออีกสินทรัพย์หนึ่ง

ในบทความนี้ เราจะวิเคราะห์ทองคำและดอลลาร์สหรัฐ เกี่ยวกับความสัมพันธ์ของสินทรัพย์ทั้งคู่ และสำรวจปัจจัยต่าง ๆ ที่อาจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของทองคำ นอกจากนี้ เราจะเล่าเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวในตลาดการเงิน และให้ข้อมูลเกี่ยวกับวิธีที่เทรดเดอร์สามารถใช้ข้อมูลนี้เพื่อทำการตัดสินใจซื้อขายได้อย่างชาญฉลาด ไปดูกันเลย

คุณค่าของทองคำ

ตลอดประวัติศาสตร์และอารยธรรมโลก จนถึงทุกวันนี้ ทองคำยังคงเป็นรางวัลสูงสุด และยังเป็นสัญลักษณ์แห่งความมั่งคั่ง และยังเป็นสิ่งที่บ่งบอกถึงเกียรติอีกด้วย เช่น เป็นเกียรติที่ได้รับเหรียญทอง หรือเป็นเจ้าของบัตรเครดิตทองคำ การมอบทองคำเป็นสัญลักษณ์ของความรักและการแต่งงานสังคม ทองเป็นสัญลักษณ์ของความสำเร็จสูงสุดของมนุษย์ ทองเป็นโลหะที่หายากในประวัติศาสตร์โลก ซึ่งมีการขุดผลิตได้เพียง 187,000 ตันเท่านั้น

ข้อเท็จจริงที่ว่ารัฐบาลทั่วโลกถือทองคำเป็นทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเน้นให้เห็นถึงความสำคัญของทองคำ ตลอดประวัติศาสตร์รัฐบาลหลายแห่งใช้ทองคำเพื่อหนุนสกุลเงินของประเทศ นั่นทำให้ยิ่งเกิดมาตรฐานทองคำโลก

ความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำและค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐ

ทุกวันนี้ในขณะที่รัฐบาลยังคงกักตุนโลหะสีเหลืองนี้ไว้ แต่ก็ไม่มีใครใช้มันเพื่อสำรองเงินกระดาษ ทองมักจะเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ดังนั้นจึงมีความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำและเงินดอลลาร์ โดยอาจส่งผลต่อราคาทองคำเมื่อมูลค่าของเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและลดลง

คุณอาจสงสัยว่าการเคลื่อนไหวในสกุลเงินหนึ่งส่งผลต่ออีกสกุลเงินหนึ่งได้อย่างไร ความเข้าใจโดยทั่วไปเกี่ยวกับความสัมพันธ์นี้คือยิ่งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น ราคาทองคำก็จะยิ่งต่ำลง ในทางกลับกัน ยิ่งค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่า ราคาทองคำก็จะยิ่งสูงขึ้น เป็นเพราะทองคำมีราคาแพงกว่าสกุลเงินอื่น เมื่อราคาของสินค้าใด ๆ สูงขึ้น ก็มักจะมีคนซื้อน้อยลง หรือพูดอีกอย่างคือความต้องการลดลง และในทางกลับกัน เมื่อค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ทองคำมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นเนื่องจากสกุลเงินอื่นมีราคาถูกลง ความต้องการมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในราคาที่ถูกลงนั่นเอง แต่อีกข้อหนึ่งทองคำก็ไม่ได้ให้ดอกเบี้ย จึงต้องแข่งขันกับสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ยหรือพูดอีกอย่างหนึ่งคือ สินทรัพย์อื่น ๆ จะมีความต้องการมากขึ้นเนื่องจากองค์ประกอบของอัตราดอกเบี้ยของสินค้านั้น ๆ

แม้ว่ามีความสัมพันธ์กันระหว่างมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐกับทองคำ แต่เงินดอลลาร์ไม่ได้เป็นเพียงปัจจัยเดียวที่ส่งผลต่อราคาของทองคำ ปัจจัยอื่น ๆ ที่ส่งผลต่อมูลค่าของทั้งทองคำและเงินดอลลาร์ ได้แก่ อัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อ นโยบายการเงิน รวมถึงแรงหนุนจากอุปสงค์และอุปทานทั่วโลก มีหลายครั้งที่ทำให้ราคาทองคำและดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นพร้อมกัน

นอกจากนี้ยังมีปัจจัยทางจิตวิทยาที่เกี่ยวข้องกับมูลค่าของทองคำ ราคาทองคำมักจะผันผวนต่อการรับรู้มูลค่าโดยรวมของสกุลเงิน ซึ่งวิธีหนึ่งที่ใช้ในการมองความสัมพันธ์นี้ก็คือ มีประชากรประมาณ 330 ล้านคนในสหรัฐอเมริกา ขณะที่ประชากรโลกมีทั้งหมดมีประมาณ 7.7 พันล้านคน หากคิดดูประชากรน้อยกว่า 5% ของโลกอาศัยอยู่ในประเทศที่เงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินประจำชาติ

บทบาทของทองคำ

ในฐานะสกุลเงินที่มีอยู่ทั่วไป ตลอดประวัติศาสตร์โลกอีกนัยหนึ่งทองคำเป็นเหมือนเงิน อริสโตเติล นักปรัชญาโบราณได้เขียนไว้ว่าเงินต้องมีความทนทาน หารลงตัว สะดวก และมีค่าในตัวเอง ทองคำเป็นคุณสมบัติเหล่านี้ทั้งหมด ในช่วงเวลาแห่งความน่ากังวลหรือมีความวุ่นวายทางการเมือง ราคาของทองในประวัติศาสตร์มีแนวโน้มสูงขึ้น และเมื่อความนิยมในรัฐบาลลดลง ราคาทองคำก็มีแนวโน้มลดลง ในฐานะที่เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่และมีเรื่องราวมากที่สุดในโลก ทองคำเป็นเครื่องวัดที่สำคัญในแง่ของเศรษฐกิจโลกและสถานการณ์ที่ดีทางการเมือง

แต่จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อมีความผันผวนทางเศรษฐกิจและเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง?

นักลงทุนส่วนใหญ่อาจหันไปหาสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น โลหะมีค่า อสังหาริมทรัพย์ หรือสกุลเงินอื่น ๆ แทน ทำให้ราคาสินทรัพย์ทางเลือกเหล่านั้นสูงขึ้น แต่ยังมีสถานการณ์และการเคลื่อนไหวที่ทำให้ตลาดนี้ซับซ้อนขึ้น หนึ่งในนั้นคือการดำเนินการของธนาคารกลางและต่างประเทศที่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ ธนาคารกลางและต่างประเทศมักจะซื้อขายในสกุลเงินต่าง ๆ รวมถึงดอลลาร์สหรัฐเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจหรือป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินของตนเอง

อย่างไรก็ตาม ที่น่าสนใจคือความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างการเคลื่อนไหวของสกุลเงินกับราคาทองคำนั้นไม่ได้เป็นเช่นนั้นเสมอไป และไม่ได้รับแรงกระตุ้นจนกระทั่ง… หลังจากที่อเมริการะงับมาตรฐานทองคำในปี ค.ศ. 1933 ค่าเงินดอลลาร์จะเชื่อมโยงโดยตรงกับมูลค่าทองคำ เงินดอลลาร์ที่พิมพ์ออกมาแต่ละเหรียญผูกติดอยู่กับทองคำสำรองจำนวนหนึ่ง ซึ่งต่อมามีการซื้อและขายในราคาคงที่

ปัจจุบันแม้ว่าอเมริกาจะตัดความสัมพันธ์กับมาตรฐานทองคำในปี ค.ศ. 1933 ภายใต้คำสั่งของประธานาธิบดีรูสเวลต์ แต่ยังคงอนุญาตให้รัฐบาลต่างชาติแลกเปลี่ยนสกุลเงินกระดาษเป็นทองคำได้จนถึงปี 1971 เมื่อประธานาธิบดี Nixon ละทิ้งระบบนี้โดยสิ้นเชิง ทำให้โลกเปลี่ยนไปใช้ระบบสกุลเงิน fiat ที่ไม่ได้รับการสนับสนุน

ในระยะเวลาอันใกล้นี้ เราไม่น่าจะกลับไปสู่ระบบสกุลเงินที่สนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งเชื่อมโยงกับทองคำ ดังนั้นมูลค่าที่ผันผวนของทองคำจะยังคงสะท้อนให้เห็นว่าทั้งเงินดอลลาร์สหรัฐและเศรษฐกิจของโลกแข็งค่าหรืออ่อนค่าขนาดไหน เช่นเดียวกับอุปสงค์ทั่วโลกสำหรับโลหะมีค่า ดังนั้นโลหะมีค่านี้จะยังคงใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดค่าของสกุลเงินและให้บริการแก่นักลงทุนที่อยากลดโอกาสขาดทุนในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจผันผวน ความไม่แน่นอนทางการเมือง และความปั่นป่วนของตลาด

แล้วจะใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์เหล่านี้เพื่อทำกำไรได้อย่างไร?

การสร้างรายได้จากความสัมพันธ์ที่ซับซ้อนระหว่างดอลลาร์สหรัฐและทองคำอาจเป็นงานที่หินมาก เนื่องจากความสัมพันธ์เหล่านี้ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายอย่างดังที่กล่าวมาแล้ว และก็อาจคาดเดาได้ยากด้วย อย่างไรก็ตาม มีเทคนิคการวิเคราะห์ทองบางอย่างที่เทรดเดอร์สามารถใช้เพื่อทำกำไรได้

1. สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงในการซื้อหรือขายสินทรัพย์หนึ่ง ๆ ในราคาและวันที่ ๆ กำหนดไว้ในอนาคต ด้วยการซื้อขายดอลลาร์สหรัฐ หรือสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์เหล่านี้และก็อาจทำกำไรจากความสัมพันธ์ของมันได้ด้วยเช่นกัน

2. กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)

ETF คือกองทุนรวมที่ลงทุนในการแลกเปลี่ยนเช่นหุ้น มี ETF ที่ติดตามการเคลื่อนไหวของราคาดอลลาร์สหรัฐ และทองคำ ซึ่งสามารถเปิดเผยต่อสินทรัพย์เหล่านี้และความสัมพันธ์กันได้

3. สัญญาออปชั่น

สัญญาออปชั่นคือตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่ให้สิทธิ์แก่นักลงทุนในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาและวันที่ ๆ ระบุในอนาคต แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด การใช้สัญญาออปชั่นบนดอลลาร์สหรัฐ หรือทองคำ เทรดเดอร์สามารถทำกำไรจากความสัมพันธ์ของตนได้โดยไม่ต้องรับความเสี่ยงจากการเทรดสินทรัพย์เหล่านี้โดยตรง

4. วิเคราะห์แนวโน้มตลาดและข่าวสาร

การติดตามแนวโน้มของตลาด ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจ และเหตุการณ์ทางการเมืองอยู่อย่างสม่ำเสมอ เทรดเดอร์สามารถสร้างโอกาสในการทำกำไรจากความสัมพันธ์ระหว่างดอลลาร์สหรัฐและทองคำได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่น หากประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ประสบกับความไม่สงบทางการเมือง สิ่งนี้อาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบและการลดลงของมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจส่งผลดีต่อราคาทองคำ

มาเจาะลึกและเข้าใจพฤติกรรมราคาทองคำแบบลึกซึ้งได้ด้วยคอร์ส Bravo Gold Strategy

สรุปทั้งหมด

การวิเคราะห์ทองคำมีความสัมพันธ์เป็นพิเศษกับเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยมูลค่าของสิ่งหนึ่งจะส่งผลต่ออีกสิ่งหนึ่งเสมอ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยอื่น ๆ เช่น อัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ อุปสงค์และอุปทานทั่วโลกก็ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำด้วยเช่นกัน ความสำคัญทางประวัติศาสตร์ของทองคำในฐานะที่เปรียบเสมือนสกุลเงินและความหายากทำให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่มีค่าสำหรับรัฐบาลและนักลงทุน

แม้ว่าสังคมโลกจะเคลื่อนตัวออกจากระบบสกุลเงินที่สนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งเชื่อมโยงกับทองคำ แต่ก็ยังคงเป็นเครื่องมือสำคัญในการป้องกันความเสี่ยงจากการอ่อนค่าของสกุลเงินและความผันผวนทางเศรษฐกิจ

Source: LEARCAPITAL , the balance money , FXSTREET

สนใจคอร์สเรียน สัมมนาฟรี และข้อมูลเพิ่มเติม ติดต่อเราได้ที่
Facebook: Bravo Trade Academy Global
YouTube: Bravo Trade Academy
Line@: BravoTradeAcademy
Instagram: Bravotradeacademy
TikTok: @bravo_tradeacademy
Twitter: Toeybravo
Website: www.bravotradeacademy.com